Opciones de trading por ejemplo

Conceptos básicos de las opciones: ¿qué son las opciones? Las opciones son un tipo de seguridad derivada. Son un derivado porque el precio de una opción está intrínsecamente vinculado al precio de otra cosa. Específicamente, las opciones son contratos que otorgan el derecho, pero no la obligación de comprar o vender un activo subyacente a un precio establecido en una fecha determinada o antes. El derecho a comprar se llama opción de compra y el derecho a vender es una opción de venta. Las personas algo familiarizadas con los derivados pueden no ver una diferencia obvia entre esta definición y lo que hace un contrato futuro o a plazo. La respuesta es que los futuros o los forwards confieren el derecho y la obligación de comprar o vender en algún momento en el futuro. Por ejemplo, alguien corto un contrato de futuros para el ganado está obligado a entregar vacas físicas a un comprador a menos que cierren sus posiciones antes del vencimiento. Un contrato de opciones no conlleva la misma obligación, que es precisamente por lo que se llama una "opción". Opciones de llamada y venta. Una opción de compra puede considerarse como un depósito para un propósito futuro. Por ejemplo, un desarrollador de terreno puede querer el derecho de comprar un terreno baldío en el futuro, pero solo querrá ejercer ese derecho si se establecen ciertas leyes de zonificación. El desarrollador puede comprar una opción de compra del propietario para comprar el lote a $ 250,000 en cualquier punto de los próximos 3 años. Por supuesto, el propietario no otorgará dicha opción de forma gratuita, el desarrollador debe contribuir con un pago inicial para bloquear ese derecho. Con respecto a las opciones, este costo se conoce como la prima, y ​​es el precio del contrato de opciones.

En este ejemplo, la prima puede ser de $ 6,000 que el desarrollador paga al propietario. Han pasado dos años, y ahora la zonificación ha sido aprobada el desarrollador ejerce su opción y compra la tierra por $ 250,000, a pesar de que el valor de mercado de esa parcela se ha duplicado. En un escenario alternativo, la aprobación de zonificación no se realiza hasta el año 4, un año después de la expiración de esta opción. Ahora el desarrollador debe pagar el precio de mercado. En cualquier caso, el propietario guarda los $ 6,000. Una opción de venta, por otro lado, podría considerarse como una póliza de seguro. Nuestro desarrollador de terrenos posee una gran cartera de acciones de primer orden y teme que pueda haber una recesión en los próximos dos años. Quiere estar seguro de que si un mercado bajista llega, su cartera no perderá más del 10% de su valor. Si el S & amp P 500 se está negociando actualmente a 2500, puede comprar una opción de venta que le da derecho a vender el índice en 2250 en cualquier momento en los próximos dos años. Si en seis meses el mercado se bloquea en un 20%, 500 puntos en su cartera, ha logrado 250 puntos al poder vender el índice en 2250 cuando se comercializa en 2000, una pérdida combinada de solo 10%. De hecho, incluso si el mercado cae a cero, aún así solo perderá un 10% dada su opción de venta.

Nuevamente, comprar la opción tendrá un costo (su prima) y si el mercado no baja durante ese período, la prima se pierde. Estos ejemplos demuestran un par de puntos muy importantes. Primero, cuando compra una opción, tiene el derecho pero no la obligación de hacer algo con él. Siempre puede dejar pasar la fecha de caducidad, momento en el que la opción se vuelve inútil. Si esto sucede, sin embargo, perderá el 100% de su inversión, que es el dinero que utilizó para pagar la prima de la opción. En segundo lugar, una opción es simplemente un contrato que trata con un activo subyacente. Por esta razón, las opciones son derivadas. En este tutorial, el activo subyacente será típicamente un índice bursátil o bursátil, pero las opciones se negocian activamente en todo tipo de valores financieros, como bonos, monedas extranjeras, productos básicos e incluso otros derivados. Compra y Venta de Llamadas y Puts: Cuatro Coordenadas Cardinales.

Ser propietario de una opción de compra le otorga una posición larga en el mercado y, por lo tanto, el vendedor de una opción de compra es una posición corta. Poseer una opción de venta le otorga una posición corta en el mercado, y vender una oferta es una posición larga. Mantener estas cuatro rectas es crucial ya que se relacionan con las cuatro cosas que puede hacer con las opciones: comprar llamadas vender llamadas comprar pone y vender pone Las personas que compran opciones se llaman titulares y quienes venden opciones se llaman escritores de opciones. Aquí está la importante distinción entre compradores y vendedores: Los titulares de las llamadas y los titulares de los puestos (compradores) no están obligados a comprar o vender. Tienen la opción de ejercer sus derechos si lo desean. Esto limita el riesgo de los compradores de opciones, de modo que lo máximo que pueden perder es la prima de sus opciones. Los escritores de llamadas y los escritores (vendedores) de publicaciones, sin embargo, están obligados a comprar o vender. Esto significa que se le puede exigir a un vendedor que cumpla una promesa de compra o venta. También implica que los vendedores de opciones tienen un riesgo ilimitado, lo que significa que pueden perder mucho más que el precio de la prima de opciones. No te preocupes si esto parece confuso, lo es. Por esta razón, vamos a ver las opciones principalmente desde el punto de vista del comprador. En este punto, es suficiente entender que hay dos lados de un contrato de opciones.

Para comprender las opciones, también deberá conocer primero la terminología asociada al mercado de opciones. El precio al que se puede comprar o vender una acción subyacente se llama precio de ejercicio. Este es el precio que un precio de la acción debe ir arriba (para las llamadas) o ir por debajo (para las puts) antes de que se pueda ejercer una posición con fines de lucro. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de vencimiento. En nuestro ejemplo anterior, el precio de ejercicio para la opción de venta S & amp P 500 fue 2250. La fecha de vencimiento, o el vencimiento de una opción es la fecha exacta en que termina el contrato. Una opción que se cotiza en una bolsa de opciones nacional como Chicago Board Options Exchange (CBOE) se conoce como una opción listada. Estos tienen precios de ejercicio fijos y fechas de vencimiento. Cada opción listada representa 100 acciones de la compañía (conocido como un contrato). Para las opciones de compra, se dice que la opción está en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. El monto por el cual una opción se encuentra en el dinero se conoce como valor intrínseco. Una opción está fuera del dinero si el precio del subyacente se mantiene por debajo del precio de ejercicio (para una llamada), o por encima del precio de ejercicio (para un lanzamiento).

Una opción es at-the-money cuando el precio del subyacente está en o muy cerca del precio de ejercicio. Como se mencionó anteriormente, el costo total (el precio) de una opción se denomina prima. Este precio está determinado por factores que incluyen el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo restante hasta la expiración (valor de tiempo) y la volatilidad. Debido a todos estos factores, determinar la prima de una opción es complicado y está fuera del alcance de este tutorial, aunque lo discutiremos brevemente. Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados no están disponibles para que cualquiera pueda operar, este tipo de opción podría, de alguna manera, clasificarse como un tipo de opción de compra. Muchas compañías usan opciones de compra de acciones como una forma de atraer y conservar empleados con talento, especialmente la gerencia. Son similares a las opciones sobre acciones ordinarias en que el titular tiene el derecho pero no la obligación de comprar acciones de la compañía.

El contrato, sin embargo, existe solo entre el titular y la compañía y no puede intercambiarse normalmente con nadie más, mientras que una opción normal es un contrato entre dos partes que no tienen relación alguna con la empresa y pueden negociarse libremente. Ejemplo de Trading de Opciones de Llamadas. Cómo hacer dinero comercializando opciones de llamadas. Ejemplo de Trading de Opciones de Llamadas: Las opciones de compra de acciones son mucho más rentables que las acciones de negociación, y es mucho más fácil de lo que la mayoría de la gente piensa, así que echemos un vistazo al ejemplo de negociación de una simple opción de compra. Ejemplo de Trading de Opciones de Llamadas: Supongamos que YHOO está en $ 40 y cree que su precio va a subir a $ 50 en las próximas semanas. Una forma de aprovechar esta expectativa es comprar 100 acciones de YHOO a $ 40 y venderlas en unas pocas semanas cuando llegue a $ 50. Esto costaría $ 4,000 hoy y cuando vendió las 100 acciones en unas pocas semanas recibiría $ 5,000 por una ganancia de $ 1,000 y un retorno de 25%. Mientras que un retorno del 25% es un retorno fantástico en cualquier operación bursátil, sigue leyendo y descubre cómo las opciones de compra de acciones en YHOO podrían dar un rendimiento del 400% en una inversión similar. Cómo convertir $ 4,000 en $ 20,000: Con el comercio de opciones de compra, es posible obtener rendimientos extraordinarios cuando se tiene la certeza de que el precio de una acción se moverá mucho en un corto período de tiempo.

(Para ver un ejemplo, vea el Desafío de Opciones de $ 100K) Comencemos por negociar un contrato de opción de compra por 100 acciones de Yahoo! (YHOO) con un precio de ejercicio de $ 40 que vence en dos meses. Para que todo sea fácil de entender, supongamos que esta opción de compra tenía un precio de $ 2.00 por acción, lo que costaría $ 200 por contrato, ya que cada contrato de opción cubre 100 acciones. Entonces, cuando vea que el precio de una opción es de $ 2.00, debe pensar $ 200 por contrato. Comprar o comprar una opción de compra en YHOO ahora le da el derecho, pero no la obligación, de comprar 100 acciones de YHOO a $ 40 por acción en cualquier momento entre ahora y el 3er viernes en el mes de vencimiento. Cuando YHOO vaya a $ 50, nuestra opción de compra para comprar YHOO a un precio de ejercicio de $ 40 tendrá un precio de al menos $ 10 o $ 1,000 por contrato. ¿Por qué $ 10 preguntas? ¡Porque tiene el derecho de comprar las acciones a $ 40 cuando todos los demás en el mundo tienen que pagar el precio de mercado de $ 50, entonces ese derecho tiene que valer $ 10! Se dice que esta opción es "dentro del dinero" $ 10 o tiene un "valor intrínseco" de $ 10. Diagrama de pago de opción de llamada. Entonces cuando cambié la llamada de YHOO $ 40, pagamos $ 200 por el contrato y lo vendimos a $ 1,000 por una ganancia de $ 800 en una inversión de $ 200, es decir, un retorno de 400%. En el ejemplo de comprar las 100 acciones de YHOO, teníamos que gastar $ 4,000, entonces, ¿qué hubiera pasado si hubiéramos gastado esos $ 4,000 en comprar más de una opción de llamada YHOO en lugar de comprar las 100 acciones de YHOO? Podríamos haber comprado 20 contratos ($ 4,000 $ 200 = 20 contratos de opción de compra) y los habríamos vendido por $ 20,000 con una ganancia de $ 16,000. Opciones de compra Consejo comercial: en los EE. UU., La mayoría de los contratos de opciones de acciones e índices vencen el tercer viernes del mes, pero esto está empezando a cambiar ya que los intercambios permiten opciones que caducan cada semana para las acciones e índices más populares.

Opciones de llamadas Consejo de comercio: Además, tenga en cuenta que en los EE. UU. La mayoría de las opciones de llamadas se conocen como opciones de estilo estadounidense. Esto significa que puede ejercerlos en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Por el contrario, las opciones de llamada de estilo europeo solo le permiten ejercer la opción de compra en la fecha de vencimiento. Opción de compra y venta Sugerencia: Por último, tenga en cuenta en el siguiente gráfico que la ventaja principal que tienen las opciones de venta sobre las opciones de venta es que el potencial de ganancias es ilimitado. ¡Si las acciones ascienden a $ 1,000 por acción, entonces estas opciones de compra de YHOO $ 40 serían en dinero $ 960! Esto contrasta con una opción de venta en la que el precio de una acción puede bajar a $ 0. Entonces, lo máximo que una opción de venta puede tener en el dinero es el valor del precio de ejercicio. ¿Qué sucede con las opciones de compra si YHOO no sube a $ 50 y solo va a $ 45? Si el precio de YHOO supera los $ 40 antes de la fecha de vencimiento, es decir $ 45, entonces sus opciones de compra aún están "dentro del dinero" en $ 5 y puede ejercer su opción y comprar 100 acciones de YHOO a $ 40 e inmediatamente venderlas al precio de mercado de $ 45 por una ganancia de $ 3 por acción. Por supuesto, no tiene que venderlo inmediatamente si quiere tener las acciones de YHOO, entonces no tiene que venderlas. Dado que todos los contratos de opciones cubren 100 acciones, su ganancia real en ese contrato de opción de compra es de $ 300 ($ 5 x 100 acciones - $ 200 de costo).

Todavía no está mal, ¿eh? ¿Qué sucede con las opciones de compra si YHOO no sube a $ 50 y solo se queda alrededor de $ 40? Ahora bien, si YHOO se mantiene básicamente igual y ronda los $ 40 durante las próximas semanas, entonces la opción será "at-the-money" y eventualmente caducará sin valor. Si YHOO se mantiene en $ 40, entonces la opción de compra de $ 40 no tiene valor porque nadie pagaría dinero por la opción si pudieras comprar las acciones de YHOO a $ 40 en el mercado abierto. En este caso, habría perdido solo los $ 200 que pagó por la única opción. ¿Qué sucede con las opciones de compra si YHOO no sube a $ 50 y cae a $ 35? Ahora, por otro lado, si el precio de mercado de YHOO es de $ 35, entonces no tiene ninguna razón para ejercer su opción de compra y comprar 100 acciones a $ 40 por una pérdida inmediata de $ 5 por acción. Ahí es donde su opción de compra es útil ya que no tiene la obligación de comprar estas acciones a ese precio simplemente no hace nada, y deja que la opción caduque sin valor. Cuando esto sucede, sus opciones se consideran "fuera del dinero" y usted ha perdido los $ 200 que pagó por su opción de compra. Consejo importante: tenga en cuenta que no importa cuánto caiga el precio de las acciones, nunca podrá perder más que el costo de su inversión inicial. Es por eso que la línea en el diagrama de pago de la opción de compra anterior es plana si el precio de cierre es igual o inferior al precio de ejercicio. También tenga en cuenta que las opciones de compra que expiran en 1 año o más en el futuro se denominan LEAP y pueden ser una forma más rentable de invertir en sus acciones favoritas. Recuerde siempre que para poder comprar esta opción de compra de YHOO del 40 de octubre, tiene que haber alguien que esté dispuesto a venderle esa opción de compra. La gente compra acciones y opciones de compra creyendo que su precio de mercado aumentará, mientras que los vendedores creen (igual de fuerte) que el precio disminuirá.

Uno de ustedes tendrá razón y el otro estará equivocado. Puede ser comprador o vendedor de opciones de compra. El vendedor ha recibido una "prima" en forma del costo de la opción inicial que el comprador pagó ($ 2 por acción o $ 200 por contrato en nuestro ejemplo), ganando una compensación por venderle el derecho de "llamar" la acción lejos de él si el precio de las acciones cierra por encima del precio de ejercicio. Volveremos sobre este tema en un momento. Lo segundo que debe recordar es que una "opción de compra" le otorga el derecho de comprar una acción a un precio determinado para una fecha determinada y una "opción de venta" le otorga el derecho de vender una acción a un cierto precio en una fecha determinada. Puede recordar la diferencia fácilmente al pensar que una "opción de llamada" le permite llamar a la reserva de alguien, y una "opción de venta" le permite poner la acción (venderla) a alguien. Estos son los 10 mejores conceptos de opciones que debe entender antes de realizar su primer negocio real: Opciones de recursos y enlaces.

Las opciones se negocian en el Chicago Board of Options Exchange y los precios son informados por Option Pricing Reporting Authority (OPRA): "Una razón convincente por la que debe negociar las opciones sobre acciones para obtener ingresos". ¿Por qué debería aprender a negociar opciones sobre acciones? El ejemplo de comercio de opciones en el siguiente video responderá eso para usted y también verá cómo los operadores están utilizando opciones para acelerar sus esfuerzos de creación de riqueza. En mi opinión, es el último método de inversión de bajo costo, alta recompensa. Y cuando vea el video, tenga en cuenta que estos son los retornos "reales" y reales que se realizaron. Descubra cinco formas de lograr la libertad financiera en cinco años o menos. Simplemente ingrese su correo electrónico a la derecha (darse de baja en cualquier momento). Antes de pasar a nuestro ejemplo, estoy asumiendo que ya ha leído todos los módulos anteriores (la tabla de contenidos se encuentra en la parte inferior de esta página). Imaginemos por un momento que investiga y considera que las acciones de IBM subirán de precio en unos pocos meses, pero no quiere poner en riesgo todo su dinero duramente ganado. Comprar 100 acciones le costaría $ 9,000 (100 acciones * $ 90). Quieres probar las aguas para ver si tu teoría funcionará.

Para hacer esto, "compra" un contrato de opciones que le otorga el "derecho de comprar 100 acciones de IBM por $ 90". Este contrato le cuesta $ 680 y en comparación con $ 9,000, $ 680 no es mucho dinero para arriesgar. Usted pagó $ 680 por el derecho a comprar IBM a $ 90. Seis meses después, IBM se cotiza a $ 130 dólares. Entonces, esencialmente, podría ejercer su contrato, comprar IBM por $ 90 y luego venderlo inmediatamente por $ 130. Por supuesto, como en el ejemplo de la tierra en la lección 1, podría vender su contrato a otra persona, digamos $ 1,080. Al hacerlo, obtendría una ganancia de $ 400 o un retorno del 59% de su dinero. *** Aquí está la lección: & # xa0 Las opciones sobre acciones comerciales & # xa0 es donde usted invierte una cantidad relativamente pequeña de dinero para comprar un "contrato" que controla algo más grande. Su investigación le dice que su contrato aumentará su valor antes de una fecha determinada. Cuando aumente su valor, venderá el contrato por un precio más alto de lo que pagó por él y se embolsará la diferencia. No te preocupes si no entiendes completamente este ejemplo. No se detiene aquí. Continuaré explicando el trading de opciones a medida que avanza el tutorial.

Como cuestión de hecho, todo este sitio y el curso de estudio en el hogar basado en la web fue diseñado para explicar las opciones de comercio en gran detalle. De ninguna manera puedo incluir todo en esta página o en este sitio. Esta es parte de la razón por la que creé un boletín informativo para poder "mostrarte" lo que hago. Ver cómo operar en tiempo real realmente ayuda con el proceso de aprendizaje. Mensaje de Trader Travis: No sé qué te trajo a mi página. Quizás esté interesado en opciones que lo ayuden a reducir el riesgo de sus tenencias en otras acciones. Tal vez está buscando una forma de generar un pequeño ingreso adicional para la jubilación.

O tal vez acabas de escuchar sobre las opciones, no estás seguro de cuáles son y quieres una guía paso a paso para comprenderlas y comenzar a usarlas. No tengo idea si las opciones son adecuadas para usted, pero sí prometo mostrarle lo que funcionó para mí y los pasos exactos que he tomado para usarlos para obtener ingresos adicionales, proteger mis inversiones y experimentar la libertad en mi vida. Simplemente ingrese su mejor correo electrónico a continuación para reclamar mi & # xa0 GRATIS & # xa0 informe: & # xa0 Cinco estrategias de negociación de opciones que utilicé para generar ganancias en los mercados ascendentes, descendentes y laterales. Junto con tu & # xa0 GRATIS & # xa0 informe, también recibirá mis correos electrónicos diarios donde comparto mis estrategias de negociación de opciones favoritas, ejemplos de las operaciones en las que me encuentro actualmente y formas de proteger sus inversiones en cualquier mercado. Productos creados por Trader Travis. Opciones gratuitas Módulos de aprendizaje del curso. Módulo 1: & # xa0 Fundamentos de las opciones.

Módulo 3: & # xa0 Estrategias Básicas. Módulo 6: & # xa0 El proceso de 7 pasos que uso para intercambiar opciones sobre acciones. Copyright © 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos los derechos reservados. DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Toda la información de negociación de acciones y la información de análisis técnico en este sitio web es solo para fines educativos. Si bien se cree que es precisa, no debe considerarse únicamente confiable para su uso en la toma de decisiones de inversión reales. Esto no es una solicitud ni una oferta para comprar vender futuros u opciones. Los futuros y las opciones no son adecuados para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Debe ser consciente de los riesgos y estar dispuesto a aceptarlos para invertir en los mercados de futuros y opciones. No negocies con dinero que no puedas permitirte perder. No se hace ninguna declaración de que una cuenta logre o pueda obtener ganancias o pérdidas similares a las que se analizan en este video o en este sitio web.

Lea "Características y riesgos de las opciones estandarizadas" antes de invertir en opciones. CFTC REGLA 4.41 - LOS RESULTADOS HIPOTÉTICOS O SIMULADOS DE RENDIMIENTO TIENEN CIERTAS LIMITACIONES. A MENOS QUE SEA UN REGISTRO DE RENDIMIENTO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN EL COMERCIO REAL. TAMBIÉN, YA QUE LAS OPERACIONES NO HAN SIDO EJECUTADAS, LOS RESULTADOS PUEDEN TENER O SOBRECARGAS POR EL IMPACTO, EN SU CASO, DE CIERTOS FACTORES DEL MERCADO, COMO LA FALTA DE LIQUIDEZ. LOS PROGRAMAS DE COMERCIALIZACIÓN SIMULADOS EN GENERAL TAMBIÉN ESTÁN SUJETOS AL HECHO DE QUE ESTÁN DISEÑADOS CON EL BENEFICIO DE LA DEFINICIÓN. NO SE REALIZA NINGUNA REPRESENTACIÓN DE QUE CUALQUIER CUENTA HAYA O PUEDA LOGRAR BENEFICIOS O PÉRDIDAS SIMILARES A LAS EXPRESADAS. Conceptos básicos de las opciones: cómo funcionan las opciones. Los contratos de opciones son esencialmente las probabilidades de precio de los eventos futuros. Cuanto más probable es que algo ocurra, más costosa sería una opción que se beneficie de ese evento. Esta es la clave para entender el valor relativo de las opciones. Tomemos como ejemplo genérico una opción de llamada en International Business Machines Corp. (IBM) con un precio de ejercicio de $ 200 IBM actualmente cotiza a $ 175 y vence en 3 meses. Recuerde, la opción de compra le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de IBM a $ 200 en cualquier momento en los próximos 3 meses.

Si el precio de IBM supera los $ 200, entonces "gana". No importa que no sepamos el precio de esta opción por el momento sin embargo, lo que sí podemos decir con certeza es que es la misma opción que vence no en 3 meses, pero en 1 mes costará menos porque las posibilidades de que ocurra algo dentro de un intervalo más corto son menores. Del mismo modo, la misma opción que vence en un año costará más. Esta es también la razón por la cual las opciones experimentan un deterioro del tiempo: la misma opción valdrá menos mañana que hoy si el precio de las acciones no se mueve. Volviendo a nuestro vencimiento de 3 meses, otro factor que aumentará la probabilidad de que "ganes" es si el precio de las acciones de IBM sube más cerca de los $ 200 - cuanto más cercano esté el precio de la acción a la huelga, más probable es que el evento pasará. Por lo tanto, a medida que el precio del activo subyacente aumenta, el precio de la prima de la opción de compra también aumentará. Alternativamente, a medida que el precio baja, y la brecha entre el precio de ejercicio y los precios de los activos subyacentes se amplía, la opción costará menos. En una línea similar, si el precio de las acciones de IBM se mantiene en $ 175, la llamada con un precio de ejercicio de $ 190 valdrá más que la llamada de $ 200, dado que, una vez más, las probabilidades de que ocurra el evento de $ 190 son mayores a $ 200. Existe otro factor que puede aumentar las probabilidades de que ocurra el evento que queremos que ocurra, si la volatilidad del activo subyacente aumenta. Algo que tiene mayores oscilaciones de precios, tanto hacia arriba como hacia abajo, aumentará las posibilidades de que ocurra un evento. Por lo tanto, cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el precio de la opción. El trading de opciones y la volatilidad están intrínsecamente vinculados entre sí de esta manera.

Con esto en mente, consideremos un ejemplo hipotético. Digamos que el 1 de mayo, el precio de las acciones de Cory's Tequila Co. (CTQ) es de $ 67 y la prima (costo) es de $ 3.15 para una llamada del 70 de julio, que indica que el vencimiento es el tercer viernes de julio y el precio de ejercicio es $ 70. El precio total del contrato es $ 3.15 x 100 = $ 315. En realidad, también debería tomar comisiones en la cuenta, pero las ignoraremos para este ejemplo. En la mayoría de los intercambios de EE. UU., Un contrato de opción de compra de acciones es la opción de comprar o vender 100 acciones es por eso que debe multiplicar el contrato por 100 para obtener el precio total. El precio de ejercicio de $ 70 significa que el precio de la acción debe subir por encima de $ 70 antes de que la opción de compra valga la pena Además, como el contrato es de $ 3.15 por acción, el precio de equilibrio sería de $ 73.15. Tres semanas después, el precio de las acciones es de $ 78. El contrato de opciones ha aumentado junto con el precio de las acciones y ahora vale $ 8.25 x 100 = $ 825. Reste lo que pagó por el contrato, y su ganancia es ($ 8.25 - $ 3.15) x 100 = $ 510. ¡Casi duplicó nuestro dinero en solo tres semanas! Podría vender sus opciones, lo que se conoce como "cerrar su posición" y obtener sus ganancias, a menos que, por supuesto, piense que el precio de las acciones seguirá subiendo. Por el bien de este ejemplo, digamos que lo dejamos correr.

Para la fecha de vencimiento, el precio del CTQ desciende a $ 62. Como esto es menor que nuestro precio de ejercicio de $ 70 y no queda tiempo, el contrato de opción no tiene valor. Ahora estamos abajo por el costo original de la prima de $ 315. Para recapitular, esto es lo que sucedió con nuestra inversión de opciones: Hasta ahora hemos hablado de opciones como el derecho a comprar o vender (ejercer) el bien subyacente. Esto es cierto, pero en realidad, la mayoría de las opciones no se ejercen realmente. En nuestro ejemplo, puede ganar dinero haciendo ejercicio a $ 70 y luego vendiendo las acciones en el mercado a $ 78 por una ganancia de $ 8 por acción. También podría guardar las existencias, sabiendo que pudo comprarlas con un descuento hasta el valor actual. Sin embargo, la mayoría de los tenedores de tiempo eligen tomar sus ganancias vendiendo (cerrando) su posición. Esto significa que los titulares venden sus opciones en el mercado y los escritores vuelven a comprar sus posiciones. De acuerdo con la CBOE, solo se ejerce alrededor del 10% de las opciones, el 60% se transan (cierran) y el 30% caducan sin valor.

En este punto, vale la pena explicar más sobre el precio de las opciones. En nuestro ejemplo, la prima (precio) de la opción pasó de $ 3.15 a $ 8.25. Estas fluctuaciones se pueden explicar por el valor intrínseco y el valor extrínseco, también conocido como valor de tiempo. La prima de una opción es la combinación de su valor intrínseco y su valor de tiempo. El valor intrínseco es la cantidad en el dinero, que, para una opción de compra, significa que el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. El valor de tiempo representa la posibilidad de que la opción aumente de valor. Refiérase al comienzo de esta sección de la turorial: cuanto más probable es que ocurra un evento, más costosa es la opción. Este es el valor extrínseco o temporal. Entonces, el precio de la opción en nuestro ejemplo se puede considerar como el siguiente: En las opciones de la vida real casi siempre se negocian en algún nivel por encima de su valor intrínseco, porque la probabilidad de que ocurra un evento nunca es absolutamente cero, incluso si es muy poco probable. Si se lo pregunta, simplemente seleccionamos los números de este ejemplo para demostrar cómo funcionan las opciones. Una breve palabra sobre precios de opciones. Como hemos visto, el precio relativo de una opción tiene que ver con las posibilidades de que ocurra un evento. Pero para poner un precio absoluto a una opción, se debe usar un modelo de fijación de precios. El modelo más conocido es el modelo Black-Scholes-Merton, que se derivó en la década de 1970, y por el cual se otorgó el Premio Nobel de Economía. Desde entonces, han surgido otros modelos, como los modelos de árbol binomial y trinomial, que también se utilizan comúnmente.

Opciones Estrategias y mdash con ejemplos. De OptionMonster Education: div> div. group> p: first-child "> Estrategias de opciones básicas con ejemplos. 1. Aproveche las ganancias de los precios de las acciones con un riesgo limitado y un costo menor que si comprara las acciones en su totalidad. Ejemplo: Usted compra una llamada de Intel (INTC) 25 con la acción a 25, y usted paga $ 1. INTC mueve hasta $ 28 y, por lo tanto, su opción gana al menos $ 2 en valor, lo que le otorga una ganancia del 200% frente a un aumento del 12% en la acción. 2. Aproveche las caídas del precio de las acciones con un riesgo limitado y un costo menor que el cortocircuito de las acciones. Ejemplo: Usted compra un Oracle (ORCL) 20 puesto con ORCL en 21, y usted paga $ .80. ORCL cae a 18 y tiene una ganancia de $ 1.20, que es 150%. La acción perdió 10%. 3. Aproveche los mercados laterales vendiendo opciones y generando ingresos. Ejemplo: usted es dueño de 100 acciones de General Electric (GE). Con las acciones en 34, usted vende una llamada 35 por $ 1.00. Si el stock aún está en 34 al vencimiento, la opción caducará sin valor, e hizo un retorno del 3% de sus tenencias en un mercado plano. 4. Que te paguen por comprar acciones. Ejemplo: Apple (AAPL) se negocia por 175, un precio que le gusta, y usted vende una opción de dinero por $ 9. Si el stock está por debajo de 175 al vencimiento, se le asigna, y esencialmente compra las acciones por $ 166. 5. Proteger posiciones o carteras. Ejemplo: usted posee 100 acciones de AAPL en 190 y desea proteger su posición, por lo que compra 175 por $ 1. Si la acción baja a 120, está protegido dólar por dólar desde 174, y su pérdida es solo $ 16, no $ 70. "El comercio de acciones ofrece a los inversores libertad financiera porque le permite tener una fuente de ingresos que usted controla".

El comercio de opciones sobre acciones ayuda a los inversores que están cansados ​​de perder dinero en el mercado bursátil a ganar entre un 2% y un 5% cada mes sin estar pegados a la computadora todo el día. Con la inversión tradicional, solo puede ganar dinero cuando las acciones suben, pero el trading de opciones puede ayudarlo a nunca sufrir una mayor pérdida en su cartera nunca más. Vea el breve video informativo a continuación para obtener más detalles. Descubra cinco formas de lograr la libertad financiera en cinco años o menos. Simplemente ingrese su correo electrónico a la derecha (darse de baja en cualquier momento). Una recapitulación rápida de las lecciones anteriores. Los contratos de opciones sobre acciones le otorgan el "derecho", pero no la "obligación", de comprar o vender acciones de una acción a un "precio fijo" en o antes de una "fecha" de entrega (período de tiempo). El comercio de opciones sobre acciones es la compra y venta de esos contratos. Como comerciante de opciones sobre acciones vas a invertir una suma relativamente pequeña de dinero para comprar un "contrato" que controle algo más grande. Su investigación le dice que su contrato aumentará su valor antes de una fecha determinada. Cuando aumente su valor, venderá el contrato por un precio más alto de lo que pagó por él y se embolsará la diferencia. 1 contrato de opciones sobre acciones = 100 acciones de una compañía.

Entonces, cuando compra 1 contrato, está comprando el derecho de comprar o vender 100 acciones de esa acción. Una "opción de compra" le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de "comprar" acciones de una acción a un precio específico en o antes de una fecha determinada. A + 52% Ejemplo de negociación de ganancias. Aquí hay un ejemplo rápido de negociación de opciones sobre acciones basado en un intercambio que hice. Investiga un poco sobre la industria de la salud. Encuentra una buena compañía y, según su investigación, cree que el precio de las acciones aumentará en los próximos meses. El nombre de la compañía es Humana, Inc. y el símbolo de cotización es (HUM). Usted busca el precio de las acciones y "HUM" actualmente se cotiza a $ 42 por acción. Usted compra 10 contratos de opción que le otorgan el "derecho a comprar" 1,000 acciones de "HUM" a un "precio fijo" de $ 45 en cualquier momento entre ahora y marzo (período de tiempo). El valor subyacente: HUM El mes de vencimiento: marzo El precio de ejercicio o compra: $ 45 El tipo de opción: llamada, el derecho a comprar acciones. Los contratos le costaron $ 1,665.

Eso es lo que valieron el día que los compraste cuando las acciones se cotizaban a $ 42 por acción. Este $ 1,665 es un pequeño precio a pagar en comparación con los $ 42,000 que habría pagado si hubiera comprado la acción directamente ($ 42 * 1000 acciones). Ocho días pasan y el precio de las acciones de Humana, Inc. aumenta en valor como esperaba. La acción ahora se cotiza a $ 46 por acción. Su contrato ahora vale más dinero y esencialmente se da vuelta y se lo vende a otra persona, digamos $ 2,534. Al hacerlo, obtendría un rápido retorno de su dinero de $ 869 o 52%. Nada mal por 8 días de trabajo.

¡Es el mejor intercambio de opciones sobre acciones! *** Por favor, no se preocupe por a quién le está vendiendo su contrato o por qué lo comprarían. Por ahora solo enfócate en el hecho de que tienes un contrato que vale más de lo que pagaste y vas a venderlo y a pagar la diferencia. Todavía no está claro? Permítanme explicar las opciones sobre acciones comerciales de esta manera. ¿Recuerda en una lección anterior cómo aumentó el valor del contrato de tierra a medida que el activo subyacente al que estaba vinculado (tierra sin procesar) aumentó en valor? Ahora tenemos un contrato de opciones sobre acciones y su valor también aumenta cuando el activo subyacente al que está vinculado (acciones) aumenta en valor. ¿Quieres ver un comercio real? Ahora que he explicado el intercambio de opciones sobre acciones (la compra y venta de contratos de opciones), puede decirse a sí mismo: "sí, suena bien en teoría, pero esos números en el ejemplo" HUM "no son realistas". ¡Lo suficientemente justo! En una de las lecciones anteriores, te dije que explicaría el trading de opciones y también te mostraría lo rentable que puede ser.

¿Qué mejor manera de mostrarte un ejemplo de la vida real? Ese ejemplo anterior de Humana, Inc. fue un verdadero intercambio que hice. Gané $ 869 y un retorno del 52% sobre mi dinero en 8 días. ¡Ese es el poder del intercambio de opciones sobre acciones! Si estuviera buscando obtener un mejor rendimiento de mi dinero que mis fondos mutuos, entonces estaría listo aquí mismo. No tendría que hacer otro cambio por el resto del año. Diablos, podría tomarme dos años y aún ganarle a mi fondo mutuo.

Estoy bromeando, pero creo que entiendes mi punto. Y si "no" gana los tipos de devoluciones que se muestran arriba, le sugiero que practique el método que se enseña en este curso basado en la web. Mensaje de Trader Travis: No sé qué te trajo a mi página. Quizás esté interesado en opciones que lo ayuden a reducir el riesgo de sus tenencias en otras acciones. Tal vez está buscando una forma de generar un pequeño ingreso adicional para la jubilación. O tal vez acabas de escuchar sobre las opciones, no estás seguro de cuáles son y quieres una guía paso a paso para comprenderlas y comenzar a usarlas. No tengo idea si las opciones son adecuadas para usted, pero sí prometo mostrarle lo que funcionó para mí y los pasos exactos que he tomado para usarlos para obtener ingresos adicionales, proteger mis inversiones y experimentar la libertad en mi vida. Simplemente ingrese su mejor correo electrónico a continuación para reclamar mi & # xa0 GRATIS & # xa0 informe: & # xa0 Cinco estrategias de negociación de opciones que utilicé para generar ganancias en los mercados ascendentes, descendentes y laterales. Junto con tu & # xa0 GRATIS & # xa0 informe, también recibirá mis correos electrónicos diarios donde comparto mis estrategias de negociación de opciones favoritas, ejemplos de las operaciones en las que me encuentro actualmente y formas de proteger sus inversiones en cualquier mercado. Productos creados por Trader Travis. Opciones gratuitas Módulos de aprendizaje del curso. Módulo 1: & # xa0 Fundamentos de las opciones.

Módulo 3: & # xa0 Estrategias Básicas. Módulo 6: & # xa0 El proceso de 7 pasos que uso para intercambiar opciones sobre acciones. Copyright © 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos los derechos reservados. DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Toda la información de negociación de acciones y la información de análisis técnico en este sitio web es solo para fines educativos. Si bien se cree que es precisa, no debe considerarse únicamente confiable para su uso en la toma de decisiones de inversión reales. Esto no es una solicitud ni una oferta para comprar vender futuros u opciones. Los futuros y las opciones no son adecuados para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Debe ser consciente de los riesgos y estar dispuesto a aceptarlos para invertir en los mercados de futuros y opciones. No negocies con dinero que no puedas permitirte perder. No se hace ninguna declaración de que una cuenta logre o pueda obtener ganancias o pérdidas similares a las que se analizan en este video o en este sitio web. Lea "Características y riesgos de las opciones estandarizadas" antes de invertir en opciones.

CFTC REGLA 4.41 - LOS RESULTADOS HIPOTÉTICOS O SIMULADOS DE RENDIMIENTO TIENEN CIERTAS LIMITACIONES. A MENOS QUE SEA UN REGISTRO DE RENDIMIENTO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN EL COMERCIO REAL. TAMBIÉN, YA QUE LAS OPERACIONES NO HAN SIDO EJECUTADAS, LOS RESULTADOS PUEDEN TENER O SOBRECARGAS POR EL IMPACTO, EN SU CASO, DE CIERTOS FACTORES DEL MERCADO, COMO LA FALTA DE LIQUIDEZ. LOS PROGRAMAS DE COMERCIALIZACIÓN SIMULADOS EN GENERAL TAMBIÉN ESTÁN SUJETOS AL HECHO DE QUE ESTÁN DISEÑADOS CON EL BENEFICIO DE LA DEFINICIÓN. NO SE REALIZA NINGUNA REPRESENTACIÓN DE QUE CUALQUIER CUENTA HAYA O PUEDA LOGRAR BENEFICIOS O PÉRDIDAS SIMILARES A LAS EXPRESADAS. Opciones de llamada. Una opción de compra otorga al propietario el derecho, pero no la obligación de comprar el activo subyacente (un contrato de futuros) al precio de ejercicio indicado en o antes de la fecha de vencimiento. Se llaman opciones de llamada porque el comprador de la opción puede "llamar" el activo subyacente al vendedor de la opción. Para tener este derecho o elección, el comprador realiza un pago al vendedor llamado prima.

Esta prima es lo máximo que el comprador puede perder, ya que el vendedor nunca puede pedir más dinero una vez que se compra la opción. El comprador espera entonces que el precio del artículo o los futuros se muevan hacia arriba porque eso debería aumentar el valor de su opción de compra, lo que le permite venderlo más tarde para obtener un beneficio. Veamos un par de ejemplos para ayudar a explicar cómo funciona una llamada. Real Estate Call Option Example. Usemos un ejemplo de opción de tierra donde conozca una granja que tiene un valor actual de $ 100,000, pero existe la posibilidad de que aumente drásticamente en el próximo año porque usted sabe que una cadena hotelera está pensando en comprar la propiedad por $ 200,000 para construir. un enorme hotel allí. Entonces te acercas al propietario de la tierra, un granjero, y le dices que quieres la opción de comprarle la tierra el próximo año por $ 120,000 y le pagas $ 5,000 por este derecho u opción.

Los $ 5,000 o primas que le da al propietario son su compensación por haber renunciado al derecho de vender la propiedad durante el año siguiente a otra persona y exigirle que se la venda por $ 120,000 si así lo desea. Un par de meses después, la cadena de hoteles se acerca al granjero y le dice que comprarán la propiedad por $ 200,000. Desafortunadamente, para el agricultor debe informarles que no puede vendérselos porque él le vendió la opción. Luego, la cadena de hoteles se acerca y le dice que quiere que les venda el terreno por $ 200,000, ya que ahora tiene los derechos sobre la venta de la propiedad. Ahora tiene dos opciones para ganar dinero. En la primera opción, puede ejercer su opción y comprar la propiedad por $ 120,000 al agricultor y darle la vuelta y venderla a la cadena de hoteles por $ 200,000 con una ganancia de $ 75,000. $ 200,000 de la cadena de hoteles. & $ $ 120,000 para el agricultor. $ 5.000 por el precio de la opción. Desafortunadamente, no tiene $ 120,000 para comprar la propiedad, por lo que se queda con la segunda opción.

La segunda opción le permite vender la opción directamente a la cadena de hoteles por una ganancia atractiva y luego pueden ejercer la opción y comprar la tierra al agricultor. Si la opción le permite al titular comprar la propiedad por $ 120,000 y la propiedad ahora vale $ 200,000, la opción debe valer al menos $ 80,000, que es exactamente lo que la cadena hotelera está dispuesta a pagar por ello. En este escenario, aún ganará $ 75,000. $ 80,000 de la cadena de hoteles. $ 5,000 pagados por la opción. En este ejemplo, todos están felices. El agricultor recibió $ 20,000 más de lo que creía que valía la tierra más $ 5,000 por la opción de obtener una ganancia de $ 25,000.

La cadena hotelera obtiene la propiedad por el precio que estaban dispuestos a pagar y ahora puede construir un nuevo hotel. Ganó $ 75,000 en una inversión de riesgo limitado de $ 5,000 debido a su visión. Esta es la misma elección que hará en los mercados de opciones de futuros y productos que comercializa. Por lo general, no ejercerá su opción y comprará el producto básico subyacente porque tendrá que encontrar el dinero para el margen en la posición de futuros, del mismo modo que tendría que haber obtenido los $ 120,000 para comprar la propiedad. En lugar de eso, solo dé vuelta y venda la opción en el mercado para obtener ganancias. Si la cadena de hoteles hubiese decidido no hacerlo, pero la propiedad hubiera tenido que dejar que la opción caducara y hubiera perdido los $ 5,000. Ejemplo de opción de llamada de futuros. Ahora usemos un ejemplo con el que realmente puede estar involucrado en los mercados de futuros. Supongamos que piensa que el precio del oro subirá y los futuros del oro de diciembre actualmente se cotizan a $ 1,400 por onza y ahora es mediados de septiembre. Así que compras una llamada de oro de diciembre $ 1,500 por $ 10.00 que es de $ 1,000 cada una ($ 1.00 en oro vale $ 100).

Bajo este escenario como comprador de opciones, lo máximo que está arriesgando en esta operación particular es $ 1,000, que es el costo de la opción. Su potencial es ilimitado ya que la opción valdrá lo que sea Los futuros de oro de diciembre son superiores a $ 1,500. En el escenario perfecto, vendería la opción para obtener una ganancia cuando piense que Gold ha superado. Digamos que el oro llega a $ 1,550 por onza a mediados de noviembre (que es cuando expiran las opciones de diciembre de Oro) y desea tomar sus ganancias. Debería poder averiguar en qué se negocia la opción sin siquiera obtener una cotización de su corredor o del periódico. Tan solo tome el lugar donde se negocian los futuros de diciembre de oro, que es de $ 1,550 por onza en nuestro ejemplo, y resta del precio de ejercicio de la opción que es de $ 1,400 y se obtiene $ 150, que es el valor intrínseco de las opciones. El valor intrínseco es la cantidad del activo subyacente a través del precio de ejercicio o "dentro del dinero". $ 1,550 activo subyacente (futuros de oro de diciembre) Valor intrínseco de $ 150. Cada dólar en el oro vale $ 100, entonces $ 150 dólares en el mercado de oro vale $ 15,000 ($ 150X $ 100).

Eso es lo que debería valer la opción. Para calcular su ganancia, tome $ 15,000 - $ 1,000 = $ 14,000 de ganancia en una inversión de $ 1,000. Valor actual de la opción de $ 15,000. Precio original de la opción $ 1,000. $ 14,000 de ganancia (menos comisión) Por supuesto, si el oro estuviera por debajo de su precio de ejercicio de $ 1,500 al momento de la expiación, no tendría valor alguno y usted perdería su prima de $ 1,000 más la comisión que pagó. El comercio en línea tiene un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema, el volumen y otros factores. Un inversionista debe comprender estos y otros riesgos antes de operar. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Los futuros, las opciones sobre futuros y las transacciones minoristas de divisas en divisas conllevan riesgos considerables y no son apropiados para todos los inversores. Lea la Declaración de divulgación de riesgos para futuros y opciones antes de solicitar una cuenta. * Los márgenes bajos son un arma de doble filo, ya que los márgenes más bajos significan que tiene un mayor apalancamiento y, por lo tanto, un mayor riesgo. Todas las comisiones cotizadas no incluyen los honorarios de cambio y NFA, a menos que se indique lo contrario.

Apex no cobra por los datos de futuros, pero a partir del 1 de enero de 2015 la CME cobra entre $ 1 y $ 15 por mes, según el tipo de datos que requiera. La Guía de trading de opciones de NASDAQ. Las opciones sobre acciones hoy en día son aclamadas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, el inversionista, flexibilidad, diversificación y control para proteger su cartera o generar ingresos de inversión adicionales. Esperamos que esta sea una guía útil para aprender a intercambiar opciones. Entender las opciones. Las opciones son instrumentos financieros que se pueden usar con eficacia en casi todas las condiciones del mercado y para casi todos los objetivos de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarlo a: Proteja sus inversiones contra una caída en los precios de mercado Aumente sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Compre una equidad a un precio más bajo Benefíciese del aumento o disminución de un precio de capital sin poseer el capital o venderlo directamente. Beneficios de las Opciones de Trading: Mercados ordenados, eficientes y líquidos.

Los contratos de opciones estandarizados permiten mercados de opciones ordenadas, eficientes y líquidos. Las opciones son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo recompensa, las opciones se pueden usar en muchas combinaciones con otros contratos de opciones y u otros instrumentos financieros para buscar ganancias o protección. Una opción de patrimonio permite a los inversores fijar el precio durante un período de tiempo específico en el que un inversor puede comprar o vender 100 acciones de un capital por una prima (precio), que es solo un porcentaje de lo que se pagaría por poseer el capital directamente . Esto permite a los inversores de opciones aprovechar su poder de inversión mientras aumentan su recompensa potencial de los movimientos de precios de una equidad. Riesgo limitado para el comprador. A diferencia de otras inversiones donde los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de opción no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Debido a que el derecho a comprar o vender el valor subyacente a un precio específico expira en una fecha determinada, la opción caducará si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen antes de la fecha de vencimiento. Por otro lado, un vendedor de opciones descubiertas (a veces denominado escritor sin cobertura de una opción) puede enfrentar riesgos ilimitados. Esta guía de negociación de opciones proporciona una descripción general de las características de las opciones de acciones y cómo estas inversiones funcionan en los siguientes segmentos: Ingrese el nombre o símbolo de una compañía a continuación para ver su hoja de cadenas de opciones: Editar favoritos. Ingrese hasta 25 símbolos separados por comas o espacios en el cuadro de texto a continuación. Estos símbolos estarán disponibles durante su sesión para usar en las páginas correspondientes.

Personalice su experiencia NASDAQ. com. Seleccione el color de fondo de su elección: Seleccione una página de destino predeterminada para su búsqueda de cotizaciones: Por favor confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Esta será ahora tu página de destino predeterminada a menos que cambie su configuración nuevamente, o elimine sus cookies. ¿Seguro que quieres cambiar tu configuración? Deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que javascript y cookies estén habilitados), de modo que podamos continuar brindándole las noticias y los datos de mercado de primera categoría que espera de nosotros. Introducción al Trading de Opciones. Ingresos, llamadas, precios de ejercicio, primas, derivados, spreads de carry put y spreads de turno - la jerga es solo uno de los aspectos complejos del comercio de opciones. Pero no dejes que nada te asuste. Las opciones pueden proporcionar flexibilidad para los inversores en todos los niveles y ayudarlos a gestionar los riesgos. Para ver si el comercio de opciones tiene un lugar en su cartera, estos son los conceptos básicos de las opciones, por qué los utilizan y cómo comenzar. Una opción es un contrato para comprar o vender una acción, generalmente 100 acciones por contrato, a un precio negociado previamente y en una fecha determinada. Del mismo modo que puede comprar una acción porque cree que el precio aumentará o reducirá una acción cuando cree que su precio va a bajar, una opción le permite apostar en qué dirección cree que va el precio de una acción.

Pero en lugar de comprar o poner en cortocircuito el activo, cuando compra una opción, está comprando un contrato que le permite, pero no lo obliga, hacer varias cosas, entre ellas: Compre o venda acciones de una acción a un precio acordado (el "precio de ejercicio") durante un período de tiempo limitado. Vende el contrato a otro inversor. Permita que el contrato de opción expire y se vaya sin más obligación financiera. El trading de opciones puede sonar como si fuera solo para fraudes de compromiso, y puede ser si simplemente busca capitalizar los movimientos de los precios a corto plazo y negociar dentro y fuera de los contratos, lo que no recomendamos. Pero las opciones también son útiles para los inversores de compra y retención a largo plazo. Los inversores usan opciones por diferentes razones, pero las principales ventajas son: Comprar una opción requiere un desembolso inicial menor que comprar la acción. Una opción le compra tiempo a un inversor para ver cómo funcionan las cosas. Una opción protege a los inversores del riesgo bajista al fijar el precio sin la obligación de comprar. Si hay una empresa que ha echado el ojo y cree que el precio de las acciones va a subir, una opción de "llamada" le da el derecho de comprar acciones a un precio específico en una fecha posterior. Si su pronóstico sale, puede comprar las acciones por menos de lo que está vendiendo en el mercado abierto. Si no lo hace, sus pérdidas financieras se limitan al precio del contrato. También puede limitar su exposición al riesgo en posiciones de stock que ya tiene. Supongamos que posee acciones en una empresa, pero le preocupa la volatilidad a corto plazo que anula sus ganancias de inversión. Para protegerse de las pérdidas, puede comprar una opción de "venta" que le otorga el derecho de vender una determinada cantidad de acciones a un precio predeterminado.

Si el precio de la acción sí se vende en tanque, la opción limita sus pérdidas, y las ganancias de la venta ayudan a compensar parte del daño financiero. Cómo iniciar opciones de compra Para intercambiar opciones, necesitará un corredor. Consulte nuestro resumen detallado de los mejores corredores para operadores de opciones, para que pueda comparar los costos de comisión, los mínimos y más. O quédese aquí y responda algunas preguntas para obtener una recomendación personalizada sobre el mejor corredor para sus necesidades. Más sobre opciones y comercio. Aquí hay algunos más de nuestros artículos sobre los pormenores de las opciones comerciales: Dayana Yochim es escritora del personal en NerdWallet, un sitio web de finanzas personales: Correo electrónico: dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @DayanaYochim. Esta publicación ha sido actualizada. Opciones de Trading 101. Cómo cambiar las opciones Cómo cambiar las opciones El trading de opciones puede ser complejo, incluso más que el comercio de acciones. Cuando compra una acción, usted decide cuántas acciones desea, y su corredor llena la orden al precio vigente en el mercado o a un precio límite.

Las opciones de negociación no solo requieren algunos de estos elementos, sino también muchos otros, incluido un proceso más extenso para abrir una cuenta. De hecho, antes de que puedas comenzar tienes que superar algunos obstáculos. Debido a la cantidad de capital requerido y la complejidad de predecir múltiples partes móviles, los intermediarios necesitan saber un poco más acerca de un inversor potencial antes de otorgarles un permiso para comenzar las opciones de compraventa. Apertura de una cuenta de trading de opciones. Las empresas de corretaje analizan los posibles operadores de opciones para evaluar su experiencia de negociación, su comprensión de los riesgos en opciones y su preparación financiera. Antes de que pueda comenzar las opciones de negociación, un corredor determinará qué nivel de negociación asignarle. Necesitarás proporcionar un agente potencial: Objetivos de inversión tales como ingresos, crecimiento, preservación del capital o especulación. Experiencia comercial, incluido su conocimiento de la inversión, cuánto tiempo ha estado negociando acciones u opciones, cuántos intercambios realiza por año y el tamaño de sus intercambios. Información financiera personal, incluyendo patrimonio líquido (o inversiones fácilmente vendidas por efectivo), ingresos anuales, patrimonio neto total e información sobre el empleo Los tipos de opciones que desea negociar. En función de sus respuestas, el corredor le asigna un nivel de negociación inicial (generalmente de 1 a 4, aunque un quinto nivel es cada vez más común) que es la clave para realizar ciertos tipos de operaciones de opciones. La evaluación debe ser en ambos sentidos.

El corredor con el que elige intercambiar opciones es su socio inversor más importante. Encontrar el agente que ofrece las herramientas, la investigación, la orientación y el soporte que necesita es especialmente importante para los inversores que son nuevos en el comercio de opciones. Para obtener más información sobre los mejores corredores de opciones, lea nuestro resumen detallado para comparar costos, mínimos y otras características. O responda algunas preguntas y obtenga una recomendación sobre cuáles son las mejores para usted. Considere los elementos centrales en un comercio de opciones. Cuando saca una opción, está comprando un contrato para comprar o vender una acción, generalmente 100 acciones por contrato, a un precio negociado previamente en una fecha determinada. Para colocar el comercio, debe hacer tres elecciones estratégicas: Decide en qué dirección crees que se moverá la acción. Predecir qué tan alto o bajo se moverá el precio de la acción desde su precio actual. Determine el marco de tiempo durante el cual es probable que se mueva el stock. 1. Decide en qué dirección crees que se moverá la población. Esto determina qué tipo de contrato de opciones tomará. Si cree que el precio de una acción aumentará, comprará una opción de compra. Una opción de compra es un contrato que le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción a un precio predeterminado (denominado precio de ejercicio) dentro de un cierto período de tiempo. Si cree que el precio de una acción disminuirá, comprará una opción de venta.

Una opción de venta le otorga el derecho, pero no la obligación, de vender acciones a un precio establecido antes de que expire el contrato. 2. Predecir qué tan alto o bajo se moverá el precio de la acción de su precio actual. Una opción sigue siendo valiosa solo si el precio de las acciones cierra el período de vencimiento de la opción "en el dinero". Eso significa que está por encima o por debajo del precio de ejercicio. (Para las opciones de compra, está por encima del strike, ya que está debajo del strike). Deberá comprar una opción con un precio de ejercicio que refleje dónde va a predecir el stock durante la vida útil de la opción. Por ejemplo, si cree que el precio de una empresa que cotiza actualmente por $ 100 va a subir a $ 120 en una fecha futura, compraría una opción de compra con un precio de ejercicio inferior a $ 120 (lo ideal sería un precio de ejercicio no superior a $ 120 menos el costo de la opción, por lo que la opción sigue siendo rentable a $ 120). Si la acción realmente sube por encima del precio de ejercicio, su opción está en el dinero. Del mismo modo, si cree que el precio de las acciones bajará a $ 80, compraría una opción de venta (que le da derecho a vender acciones) con un precio de ejercicio superior a $ 80 (idealmente un precio de ejercicio no inferior a $ 80 menos el costo de la opción, para que la opción siga siendo rentable a $ 80). Si la acción cae por debajo del precio de ejercicio, tu opción está en el dinero. No puede elegir cualquier precio de ejercicio. Las ofertas de opciones, llamadas técnicamente cadenas de opciones, contienen un rango de precios de ejercicio disponibles. Los incrementos entre los precios de ejercicio están estandarizados en la industria, por ejemplo, $ 1, $ 2.50, $ 5, $ 10, y se basan en el precio de las acciones.

El precio que paga por una opción tiene dos componentes: valor intrínseco y valor de tiempo. El precio que paga por una opción, llamada prima, tiene dos componentes: valor intrínseco y valor de tiempo. El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de la acción, si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. El valor de tiempo es lo que queda, y factores de cuán volátil es el stock, el tiempo de caducidad y las tasas de interés, entre otros elementos. Por ejemplo, supongamos que tiene una opción de compra de $ 100 mientras que la acción cuesta $ 110. Supongamos que la prima de la opción es de $ 15. El valor intrínseco es de $ 10 ($ 110 menos $ 100), mientras que el valor del tiempo es de $ 5. Esto nos lleva a la elección final que debe hacer antes de comprar un contrato de opciones. 3. Determine el marco de tiempo durante el cual es probable que se mueva el stock. Cada contrato de opciones tiene una fecha de vencimiento que indica el último día en que puede ejercer la opción.

Aquí, también, no se puede sacar una fecha de la nada. Sus opciones están limitadas a las que se ofrecen cuando llama una cadena de opciones. Las fechas de vencimiento pueden variar de días a meses o años. Las opciones diarias y semanales tienden a ser las más riesgosas y están reservadas para los operadores de opciones experimentados. Para los inversores a largo plazo, las fechas de vencimiento mensuales y anuales son preferibles. Los vencimientos más largos le dan a la acción más tiempo para moverse y tiempo para que su tesis de inversión se desarrolle. Una expiración más larga también es útil porque la opción puede retener el valor del tiempo, incluso si la acción se cotiza por debajo del precio de ejercicio. El valor de tiempo de una opción disminuye a medida que se acerca la fecha de caducidad, y los compradores de opciones no desean ver que sus opciones comprendas disminuyan en valor, potencialmente expirando sin valor si la acción finaliza por debajo del precio de ejercicio. Si una operación ha ido en contra de ellos, generalmente todavía pueden vender cualquier valor de tiempo restante en la opción, y esto es más probable si el contrato de opción es más largo. Más sobre los tipos de operaciones de opciones. Encuentra el mejor corredor para los operadores de opciones. Adéntrate en las estrategias de negociación de opciones.

Conozca los términos comerciales de opciones esenciales. James F. Royal, Ph. D., y Dayana Yochim son escritores del personal en NerdWallet, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: jroyal@nerdwallet. com, dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @JimRoyalPhD, @DayanaYochim. Esta publicación ha sido actualizada. Opciones de Trading 101. 5 consejos para elegir un agente de opciones. 5 consejos para elegir un agente de opciones. El trading de opciones puede ser complicado. Pero si elige su agente de opciones con cuidado, dominará rápidamente cómo realizar investigaciones, realizar operaciones y realizar un seguimiento de las posiciones. Aquí está nuestro consejo para encontrar un corredor que ofrezca el servicio y las características de la cuenta que mejor satisfagan sus necesidades de negociación de opciones.

1. Busque una educación gratuita. Si es nuevo en el comercio de opciones o desea expandir sus estrategias comerciales, es imprescindible encontrar un corredor que tenga recursos para educar a los clientes. Esa educación puede venir en muchas formas, incluyendo: Cursos de comercio de opciones en línea. Seminarios web en vivo o grabados. Orientación individual en línea o por teléfono Reuniones personales con un corredor más grande que tiene sucursales en todo el país. Es una buena idea pasar un tiempo en el modo de estudiante-conductor y absorber tanta educación y asesoramiento como sea posible. Aún mejor, si un corredor ofrece una versión simulada de su plataforma de negociación de opciones, pruebe el proceso con una cuenta de operaciones en papel antes de poner dinero real en la línea. 2. Ponga a prueba el servicio al cliente de su corredor.

El servicio al cliente confiable debe ser una alta prioridad, particularmente para los operadores de opciones más nuevos. También es importante para aquellos que están cambiando de intermediario o llevando a cabo negocios complejos con los que pueden necesitar ayuda. Considera qué tipo de contacto prefieres. ¿Vives el chat en línea? ¿Email? ¿Soporte telefónico? ¿El corredor tiene un mostrador comercial dedicado de guardia? ¿Qué horas tiene el personal? ¿El soporte técnico está disponible las 24 horas, los 7 días de la semana o solo los días de la semana? ¿Qué pasa con los representantes que pueden responder preguntas sobre su cuenta? Incluso antes de solicitar una cuenta, comuníquese y haga algunas preguntas para ver si las respuestas y el tiempo de respuesta son satisfactorios. 3. Asegúrese de que la plataforma de negociación sea fácil de usar. Las plataformas de negociación de opciones vienen en todas las formas y tamaños.

Pueden estar basados ​​en web o software, de escritorio o en línea solamente, tienen plataformas separadas para comercio básico y avanzado, ofrecen funcionalidad móvil total o parcial, o alguna combinación de los anteriores. Visite el sitio web de un corredor y busque una visita guiada de su plataforma y herramientas. Las capturas de pantalla y los tutoriales en video son agradables, pero probar la plataforma de negociación simulada de un bróker, si tiene uno, le dará la mejor idea de si el bróker es adecuado. Algunas cosas a considerar: ¿El diseño de la plataforma es fácil de usar o tienes que cazar y picotear para encontrar lo que necesitas? ¿Qué tan fácil es colocar un intercambio? ¿Puede la plataforma hacer las cosas que necesita, como crear alertas basadas en criterios específicos o dejar que complete un ticket comercial por adelantado para enviarlo más tarde? ¿Necesitará acceso móvil al conjunto completo de servicios cuando esté en movimiento o bastará con una versión reducida de la plataforma? ¿Qué tan confiable es el sitio web y qué tan rápido se ejecutan los pedidos? Esta es una alta prioridad si su método implica entrar y salir rápidamente de las posiciones. ¿El corredor cobra una tarifa de plataforma mensual o anual? En caso afirmativo, ¿hay formas de que se cancele la tarifa, como mantener un saldo mínimo en la cuenta o realizar cierto número de operaciones durante un período específico? 4. Evalúe la amplitud, la profundidad y el costo de los datos y las herramientas. Los datos y la investigación son un elemento vital del comerciante de opciones.

Algunos de los conceptos básicos para buscar: Un feed de comillas actualizado con frecuencia. Graficación básica para ayudarlo a elegir sus puntos de entrada y salida. La capacidad de analizar los riesgos y las recompensas potenciales de una operación (máximo alcista y máximo inconveniente). Herramientas de detección. Aquellos que se aventuran en estrategias comerciales más avanzadas pueden necesitar herramientas analíticas y de modelado de comercio más profundas, como inspectores personalizables la capacidad de construir, probar, rastrear y probar las estrategias comerciales y datos de mercado en tiempo real de múltiples proveedores. Verifique si las cosas sofisticadas cuestan extra. Por ejemplo, la mayoría de los corredores ofrecen cotizaciones retrasadas gratuitas, con un retraso de 20 minutos respecto de los datos del mercado, pero cobran una tarifa por un feed en tiempo real. Del mismo modo, algunas herramientas de nivel profesional pueden estar disponibles solo para clientes que cumplen con la actividad comercial mensual o trimestral o con el saldo mínimo de la cuenta. 5. No pese demasiado el precio de las comisiones. Hay una razón por la cual los costos de comisión son más bajos en nuestra lista. El precio no es todo, y ciertamente no es tan importante como los otros artículos que hemos cubierto. Pero debido a que las comisiones ofrecen una conveniente comparación paralela, a menudo son lo primero que las personas miran al elegir un agente de opciones.

Algunas cosas que debe saber sobre cuánto cobran los corredores por las opciones de compra: Los dos componentes de una comisión de negociación de opciones son la tasa base, esencialmente la misma que la comisión de negociación que los inversores pagan cuando compran una acción, y la tarifa por contrato. Las comisiones suelen oscilar entre $ 3 y $ 9.99 por transacción los honorarios del contrato van de 15 centavos a $ 1,25 o más. Algunos corredores agrupan la comisión de negociación y la tarifa por contrato en una única tarifa plana. Algunos corredores también ofrecen comisiones descontadas basadas en la frecuencia de negociación, el volumen o el saldo promedio de la cuenta. La definición de "gran volumen" o "operador activo" varía según la intermediación. Si eres nuevo en el comercio de opciones o utilizas el método solo con moderación, serás bien seleccionado al elegir un intermediario que ofrezca una única tarifa plana para operar o una que cobre una comisión más una tarifa por contrato. Si usted es un operador más activo, debe revisar su cadencia de negociación para ver si un plan de fijación de precios por niveles le ahorraría dinero.

Por supuesto, cuanto menos pagas, más beneficios conservas. Pero pongamos las cosas en perspectiva: las tarifas de la plataforma, las tarifas de datos, las tarifas de inactividad y las tarifas de relleno pueden anular fácilmente los ahorros que podrías obtener de ir con un agente que cobra unos pocos dólares menos por las comisiones. Existe otro problema potencial si basa su decisión únicamente en las comisiones. Los corredores de descuento pueden cobrar precios bajísimos porque proporcionan solo plataformas básicas o agregan tarifas extra por datos y herramientas. Por otro lado, en algunos de los corredores más grandes y más establecidos pagará comisiones más altas, pero a cambio obtendrá acceso gratuito a toda la información que necesita para realizar la debida diligencia. Dayana Yochim es escritora del personal en NerdWallet, un sitio web de finanzas personales: Correo electrónico: dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @DayanaYochim.

Descargo de responsabilidad: NerdWallet ha celebrado acuerdos de referencia y publicidad con ciertos corredores de bolsa por los cuales recibimos una compensación (en forma de honorarios fijos por acción habilitante) cuando hace clic en los enlaces a nuestros corredores-agentes asociados y o envía una solicitud u obtiene aprobado para una cuenta de corretaje. A veces, podemos recibir incentivos (como un aumento en la tarifa fija) dependiendo de cuántos usuarios hagan clic en los enlaces al agente de bolsa y completen una acción de calificación.